أرباح معقولة!
بأقل المخاطر؟
كيف1 يمكن تحقيق أرباح معقولة بتحمل أقل المخاطر في سوقٍ ما؟
وبأقل التكاليف!
ببساطة، “صناديق المؤشرات المتداولة ETFs” !
لماذا؟
لأن صناديق المؤشرات المتداولة تحوي مجموعة من الأسهم التي تمثل السوق من حيث الحجم والسيولة. بمعنى، لو كانت محفظتك الاستثمارية هي عبارة عن وحدة استثمارية واحدة في صندوق ETF، فسيكون أداء محفظتك مقارب لأداء مؤشر السوق المبني عليه هذا الصندوق. بهذا أيضاً تتجنب الخطأ الاستثماري الشائع (عدم تنويع المحفظة).
وما المهم في تحقيق أداء مقارب لأداء السوق؟
ينّدر من يستطيع من المستثمرين الأفراد أو المؤسساتيين في تحقيق عوائد على المحافظ أعلى من عوائد السوق على المدى الطويل (بعد خصم تكاليف الإدارة والمتابعة والتحليل وأي تكاليف أخرى).
تعتبر تكاليف الاستثمار في صناديق المؤشرات المتداولة (ETFs) من أقل التكاليف الاستثمارية وتصل إلى 0.0X%, بل قد تقارب إلى صفر% من قيمة الأصول المدارة سنوياً.
لماذا تكاليف هذه الصناديق قليلة؟
لايوجد مايتطلب تحليل السوق لاختيار الاستثمارات، حيث تكون نسبة كل سهم محددة من قبل المؤشر. يتطلب من مدير الصندوق مطابقة النسب فقط.
يتم تحديث معلومات المؤشر بشكل ربع سنوي (في الغالب)، مما يعني تكاليف تداول محدودة بنسب التغيير لوزن كل سهم في المؤشر.
في حال كان حجم الأصول المدارة في الصندوق كبير جداً، باستخدام مبدأ Economies of Scale، تقل التكاليف حتى تصل مستويات قريبة من الصفر.
هل من الممكن أن يتفوق مؤشر فرعي لسوق ما على المؤشر الأساسي؟
نعم! في الرسم التالي مؤشر تداول TASI ومؤشر MT30 الذي تم استحداثه مؤخراً من قبل شركة تداول، لتحفيز وخلق منتجات جديدة في سوقنا المحلي:
يمكننا ملاحظة تفوق المؤشر الجديد على مؤشر السوق الرئيس وذلك لأن مؤشر MT30 يتكون من أسهم أكبر 30 شركة من حيث القيمة وسيولة التداول.
هل هذا يعني استمرار هذا المؤشر بالتفوق؟
بالطبع لا يمكننا معرفة ذلك، ولكن نستطيع القول بأن هذا المؤشر سيكون أكثر صرامة في اختيار الأسهم المكونه له .. مما يعني خروج الشركات من المؤشر في حال انخفاض قيمتها السوقية أو سيولة التداول عن كونها في أعلى القائمة (التي قد تكون بسبب ضعف أداء الشركة أو إفلاسها).
ماذا يعني كل هذا؟
يعني أنك باستثمارك في صناديق المؤشرات تحصل على التالي:
تكاليف إدارة منخفظة جداً
متابعة محدودة للسوق والأخبار
تأثير خسارة أحد الشركات في السوق ضعيف على محفظتك
أداء محفظتك أفضل من أداء معظم مدراء الصناديق على المدى الطويل
الآن،أعتقد أنك جاهز للاستثمار. استثمر !
أترككم الآن مع “وارن بفت” يتحدث عن صناديق المؤشرات وكيف واجهت الفكرة صدام مع كبار المستثمرين والشركات الاستثمارية في “وال سترييت” لانخفاض تكاليفها. يظهر في الفيديو ضمن الحضور، عراب صناديق المؤشرات المتداولة “جاك بوقل” الذي وقف ضد الصناعة المالية لإثبات أن هذه الأداة الاستثمارية هي الأفضل لمعظم المستثمرين: